陌陌 vs.Match 那只更值得买?

天祝信息平台 1000+人已得到帮助

提示:天祝及周边便民信息发布请加微信cairen0123,目前发布信息有公益援助优惠,全城最低价,即将恢复原价。

  这两家网上约会巨头哪一家投资前景更好?

  全球网上约会市场群雄逐鹿,许多公司都想开辟自己的天地。其中最成功的两大巨头就是陌陌(Momo) )和Match,前者是中国最大网上约会公司,后者则坐拥Plenty of Fish、OkCupid和Tinder等多个网站和应用程式。

  去年,两股表现都算不俗,Match大升92%,跑赢陌陌的41%升幅。Match会继续跑赢陌陌吗?我们便来深入研究两家公司的业务,看看哪隻股票是今天最值得买的增长股。

  核心业务

  母公司IAC/InterActiveCorp正着手将Match分拆成独立公司。Match收入大部分来自付费订阅计划,尤其以手上王牌Tinder贡献最大。陌陌自称为手机社交和娱乐平台,公司大部分收入来自视频直播服务。陌陌在2015年开始在应用程式内提供视频直播功能,又让用户购买虚拟礼物赠送喜欢的播主。陌陌从这些虚拟礼物中收取一定比例的收入。

  这家中国科技公司也经营增值服务业务,从同名应用程式和另一款约会程式探探(Tantan)的付费订阅计划赚取收入。这项业务另外还可透过交换虚拟礼物(不属于视频功能)赚钱。最后,手机营销和手机游戏亦贡献陌陌收入。

  财务业绩

  第三季,陌陌取得1.141亿月活跃用户(MAU),按年增长3.3%。公司净收入为6.228亿美元,较去年同期增长22%。此外,陌陌录得营业收入1.389亿美元,净收入1.25亿美元。

  相比之下,Match第三季平均订户为960万,较去年同期增长19%,而公司收入录得5.41亿美元,按年增长22%。Match的每用户平均收入(ARPU)为0.59美元,按年增长4%。此外,这家科技公司的营业收入为1.77亿美元,淨收入为1.515亿美元。

  尽管陌陌在第三季收入较高,但Match在控制成本方面看来更加出色,净利润率为28%,高于陌陌的20%。然而,如下表所示,陌陌最近几季收入增长虽然有所放缓,但仍然比Match更为亮眼。

  收入按年增长

数据资料:陌陌和MATCH 按年=与去年同期相比。

  估值

  若从市盈率来看,Match看来较陌陌贵得多。Match目前预测市盈率为46.3倍,而陌陌则为9.8倍,令人垂涎。然而,若比较市盈增长率(PEG),那么又是另一回事:Match目前的市盈增长率为3.07倍,虽然仍然偏高,但与陌陌的31.9倍相比,则相当抢眼。换言之,若考虑预测盈利增长,则Match的估值其实是较为便宜。

  总结

  陌陌的业务更加多元化,收入来自多方面,包括串流视频和手机游戏业务。陌陌的用户群也较Match多。然而,Match看来在控制成本方面更加出色,拥有更高利润率。此外,Match有更好的价值,市盈增长率远低于陌陌。基于种种原因,所以Match胜出这场比赛的概率还是较大。

天祝便民信息加微cairen0123
拼多多大额优惠券
苏宁大额优惠券苏宁家电
天猫淘宝优惠券折扣券
来抖音关注我们
微帮便民信息总站weibang78